Algorithmischer Handel entwickelt sich: Mehr Daten reichen nicht

Privatanleger haben sich zu einer bedeutenden Kraft an den Finanzmärkten entwickelt und stellen die traditionelle Dominanz institutioneller Akteure in Frage. Bis 2025 machten Privatanleger einen Rekordanteil von 20–35 % des Handelsvolumens aus, und Analysen zeigen, dass sie sogar breit verwaltete Indexfonds übertreffen.

Diese Entwicklung zwingt auch große Finanzinstitute zur Anpassung. Bis zu 74 % der institutionellen Anleger nutzen seit fünf Jahren alternative Daten, und die Nutzung von Social-Sentiment-Daten wird voraussichtlich erheblich zunehmen. Anleger suchen zunehmend nach Signalen und beobachten Diskussionen in sozialen Medien parallel zu traditionellen Finanznachrichten und Analystenberichten.

Algorithmischer Handel und Hochfrequenzhandel machen inzwischen mindestens die Hälfte des US-Aktienhandelsvolumens aus. Selbst prominente Skeptiker haben die Bedeutung von maschinellem Lernen und Algorithmen anerkannt. Angesichts zunehmenden Wettbewerbs und wachsender Datenmengen reicht reine Rechenleistung jedoch nicht mehr aus, um einen Wettbewerbsvorteil zu wahren. Branchenakteure konvergieren oft zu ähnlichen Strategien und Datenquellen, was die Entdeckung einzigartiger Signale erschwert.

Prospero.ai, ursprünglich eine App für Privatanleger, hat sich zu einem Ökosystem entwickelt, das die von institutionellen Anlegern genutzten Informationen demokratisieren soll. Eine Gemeinschaft von über 200.000 monatlichen Nutzern liefert Feedback und Verhaltensdaten, die Handelssignale verfeinern. Der neue Aethon Fund erweitert dieses Modell auf institutionelle Ebene mit dem Ziel, wertvolle Signale öffentlich zu teilen und die Anlegerbildung zu unterstützen.