American Pacific Mining übernimmt Constantine Metal Resources

American Pacific Mining Corp (APM) und Constantine Metal Resources Ltd haben eine endgültige Vereinbarung getroffen, wonach APM alle ausstehenden Aktien von Constantine übernehmen wird. Die Transaktion, die als reiner Aktientausch strukturiert ist, bietet den Constantine-Aktionären eine sofortige Vorauszahlung von 48,6 %, basierend auf dem volumengewichteten Durchschnittspreis der Aktien jedes Unternehmens über 20 Tage.

Das fusionierte Unternehmen soll ein führendes Explorations- und Entwicklungsunternehmen im Westen der Vereinigten Staaten werden, das zwei fortgeschrittene Projekte unter strategischen Partnerschaften mit großen Metallproduzenten verwaltet. Constantines Palmer-Projekt, ein VMS-Vorkommen (vulkanogenes massives Sulfid) in Südost-Alaska, befindet sich in der Phase der vorläufigen wirtschaftlichen Bewertung (PEA). Es wird gemeinsam mit dem Joint-Venture-Partner Dowa Metals & Mining Co., Ltd. aus Japan vorangetrieben, der die Finanzierung des Programmbudgets für 2022 in Höhe von 18 Millionen US-Dollar übernimmt.

APMs Madison-Projekt in Montana ist ein ehemals produzierendes, hochgradiges Kupfer-Gold-Skarn- und Porphyrsystem. Kennecott Exploration Company, Teil der Rio Tinto Group, hat eine Option, 30 Millionen US-Dollar zu investieren, um eine 70%ige Beteiligung an dem Projekt zu erwerben. Das fusionierte Unternehmen wird voraussichtlich über liquide Mittel von über 10 Millionen CAD verfügen, was die aggressive Projektentwicklung durch Nutzung der Ausgabenverpflichtungen von Partnern ermöglicht.

Die Transaktion hat starke Unterstützung von den Aktionären erhalten. Constantines zwei größte Aktionäre sowie das Management und die Direktoren, die 27 % der Anteile des Unternehmens repräsentieren, haben Stimmunterstützungsvereinbarungen getroffen. Die Übernahme wird voraussichtlich das Profil des Unternehmens an den Kapitalmärkten verbessern, seine Marktkapitalisierung auf über 85 Millionen CAD erhöhen und seine Fähigkeit verbessern, weitere institutionelle Investitionen anzuziehen.

Nach Abschluss der Transaktion werden die Constantine-Aktionäre voraussichtlich etwa 31,4 % der ausstehenden Aktien von APM halten. Die Vereinbarung soll die Position des Unternehmens als Explorations- und Entwicklungsunternehmen mit Fokus auf Edel- und Basismetalle im Westen der USA stärken.