BDC gibt Leitfaden zur Due Diligence bei Unternehmenszukäufen heraus

Die Business Development Bank of Canada (BDC) bietet Unternehmern und Unternehmen eine Anleitung für den kritischen Prozess der Due Diligence beim Erwerb eines anderen Unternehmens. Dieser Schritt soll Käufern umfassende Informationen über die Finanzen, Geschäftsaussichten und rechtlichen Aspekte eines Zielunternehmens liefern, bevor eine Transaktion abgeschlossen wird.

Laut BDC ist Due Diligence eine entscheidende Phase, die Käufern hilft, den tatsächlichen Wert einer potenziellen Akquisition einzuschätzen und damit verbundene Risiken zu identifizieren. Eine gründliche Prüfung kann die anfängliche Investitionsthese des Käufers bestätigen, potenzielle Warnsignale aufdecken und Entscheidungen darüber informieren, ob der Deal fortgesetzt oder abgebrochen werden soll.

"Due Diligence ermöglicht es Ihnen, das Zielunternehmen besser zu verstehen. Es bestätigt Ihre Investitionsthese und identifiziert die damit verbundenen Risiken sowie Möglichkeiten zu deren Minderung", erklärte Mark Meloche, Director of Growth & Transition Capital bei BDC. Er betonte, dass der Prozess auch dazu dient, anfängliche Erwartungen zu überprüfen und sicherzustellen, dass die Bewertung und die Absichtserklärung sinnvoll bleiben.

Die Bank hebt hervor, dass der Due Diligence-Prozess in der Regel nach der Identifizierung eines Zielunternehmens und der Unterzeichnung einer Absichtserklärung (Letter of Intent, LOI) sowie einer Vertraulichkeitsvereinbarung erfolgt. Die LOI signalisiert ein ernsthaftes Interesse des Käufers und legt die wichtigsten Transaktionsbedingungen fest, während die Vertraulichkeitsvereinbarung den Austausch sensibler Informationen ermöglicht, die für eine detaillierte Bewertung erforderlich sind.

BDC betont, dass die Due Diligence selbst in drei Hauptkategorien unterteilt werden kann: kaufmännisch, finanziell und rechtlich. Jeder Bereich liefert spezifische Einblicke, die für ein ganzheitliches Verständnis des zu erwerbenden Unternehmens notwendig sind. Die Bank unterstreicht, dass die Überprüfung der vom Verkäufer bereitgestellten Informationen ein wichtiger Bestandteil ist.