Bourse Direct: Märkte fallen aufgrund geopolitischer Spannungen und steigender Zinsen

Die Pariser Börse verzeichnete die sechste Verlustsitzung in Folge, belastet durch wiederauflebende Spannungen zwischen Washington und Teheran sowie steigende Ölpreise, was Inflationssorgen neu entfachte. Das Auslaufen des im Juni zwischen den USA und dem Iran geschlossenen Interimsabkommens und die offensive Rhetorik des US-Präsidenten erhöhten die Marktspannungen. Gleichzeitig setzten sich die Renditen von Anleihen weiter fort.

Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen erreichte 5,32 %, den höchsten Stand seit Juni 2007. Dieser Druck breitete sich auch auf die großen europäischen und japanischen Staatsanleihen aus, vor dem Hintergrund anhaltender Inflation, hoher Haushaltsdefizite und einer geringeren Nachfrage nach sehr langfristigen Anleihen. Der Finanzierungsbedarf wurde durch massive Investitionen in KI-bezogene Infrastrukturen wie Rechenzentren weiter erhöht, was den Wettbewerb um Kapital verschärfte.

Technisch setzte der CAC 40 Future seine Konsolidierungsbewegung fort, nachdem er das Ziel seiner vorherigen Handelsspanne bei 8.740 Punkten erreicht hatte. Solange das Niveau von 8.490 Punkten und insbesondere die untere Grenze des seit März gebildeten aufsteigenden Keils als Schlusskurs gehalten wird, bleibt die technische Konfiguration konstruktiv. Der Aufwärtstrend behält seine Vorherrschaft, mit dem nächsten Ziel beim Zwischenwiderstand von 8.904 Punkten.

Umgekehrt würde ein Bruch dieser Warnzone eine Abschwächung der mittelfristigen Aufwärtsdynamik signalisieren und den Weg für einen Rückgang in Richtung des ersten Ziels des Keils bei 8.284 Punkten ebnen. Ein Bruch dieses Pivot-Niveaus, auf dem der Index zuvor einen Rücklauf vollzogen hatte, würde zur Wiederaufnahme der vorherigen Konsolidierungsspanne zwischen 8.298,5 und 7.861 Punkten führen. Eine solche Konfiguration würde die Aufwärtskonstruktion ungültig machen und eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung in Richtung 7.861 Punkte begünstigen, möglicherweise bis zum zweiten Ziel des Keils bei 7.838 Punkten.

Bourse Direct baut seine Portfolios "Dynamique" und "Investisseur" weiter aus, sobald sich neue technische Konfigurationen ergeben. Das Unternehmen bevorzugt eine schrittweise Stärkung seiner Long-Positionen, wenn sich die untere Grenze des Keils nähert, solange das Alarmniveau intakt bleibt. Ein diszipliniertes Risikomanagement wird beibehalten, und die Bereitschaft zur Anpassung oder Umkehrung der Positionen bei Bruch identifizierter technischer Niveaus, die eine stärker ausgeprägte Wiederaufnahme der Konsolidierungsbewegung bestätigen könnten, besteht.