Deutschland verschärft Regeln für "Buy Now, Pay Later" ab 2026

Der Bundestag hat neue Regelungen verabschiedet, die ab dem 20. November 2026 "Buy Now, Pay Later" (BNPL)-Dienste den gleichen Vorschriften wie herkömmliche Verbraucherkredite unterwerfen. Diese nationale Umsetzung der EU-Verbraucherkreditrichtlinie (2023/2225) verpflichtet BNPL-Anbieter zu strengeren Kreditwürdigkeitsprüfungen, um die Rückzahlungsfähigkeit der Kunden sicherzustellen.

Die Verschärfungen zielen primär darauf ab, jüngere Verbraucher zu schützen, die angesichts mehrerer kleiner BNPL-Vereinbarungen den Überblick über ihre Verbindlichkeiten verlieren können. Selbst geringe Einzelbeträge können sich zu erheblichen finanziellen Schwierigkeiten aufsummieren. Die neue Gesetzgebung schließt auch eine regulatorische Lücke, die es bisher ermöglichte, dass zinsfreie oder kurzfristige BNPL-Modelle außerhalb des Verbraucherkreditrechts blieben.

BNPL-Anbieter müssen künftig umfassendere Bonitätsprüfungen durchführen, die über einfache Kreditauskünfte hinausgehen, insbesondere bei höheren Beträgen. Zudem werden die Datenschutzbestimmungen verschärft; sensible Daten wie gesundheitliche Informationen dürfen nicht mehr zur Kreditwürdigkeitsprüfung herangezogen werden. Automatisierte Kreditentscheidungen ohne menschliche Überprüfung sind nicht mehr zulässig.

Die Regelungen erweitern auch den Geltungsbereich auf Kleinkredite bis 200 Euro, zinsfreie Ratenkäufe und kurzfristige Kredite bis drei Monate, die zuvor ausgenommen waren. Händler müssen ihre Checkout-Prozesse, Allgemeinen Geschäftsbedingungen und Verträge mit Zahlungsdienstleistern prüfen, um die Einhaltung vor Fristablauf sicherzustellen. BNPL bleibt als Zahlungsoption bestehen, muss aber im gleichen regulatorischen Rahmen wie klassische Ratenkredite operieren.