GSK erwirbt Stiefel zur Schaffung eines Spezialunternehmens für Dermatologie

GlaxoSmithKline plc (GSK) hat den Erwerb von Stiefel Laboratories Inc. für bis zu 3,6 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben, einschliesslich einer potenziellen zukünftigen erfolgsabhängigen Zahlung. Die Transaktion wird GSKs bestehende verschreibungspflichtige Dermatologieprodukte mit Stiefels Portfolio zusammenführen, um ein neues globales Spezialunternehmen für Dermatologie unter der Marke Stiefel innerhalb der GSK-Gruppe zu schaffen.

Die vereinte Einheit wird voraussichtlich einen Umsatz von rund 1,5 Milliarden US-Dollar auf Basis der Pro-forma-Zahlen von 2008 erzielen, was etwa 8 % des globalen Marktes für verschreibungspflichtige Dermatologieprodukte entspricht. GSK erwartet, dass diese Übernahme seine Strategie des Wachstums und der Diversifizierung durch gezielte Akquisitionen stärken wird. Die Transaktion soll jährliche Kosteneinsparungen vor Steuern von bis zu 240 Millionen US-Dollar bis 2012 erzielen, während die Integrationskosten auf 325 Millionen US-Dollar über die nächsten drei Jahre geschätzt werden.

Stiefels Produktpalette umfasst Behandlungen für Akne, Dermatitis und Psoriasis, wie Duac und Olux E. GSKs wichtigste Dermatologiemarken sind Bactroban und Cutivate. Das neue Unternehmen wird von GSKs globaler kommerzieller Infrastruktur und Fertigungskapazitäten profitieren, insbesondere in Schwellenländern. Stiefels Produkte werden ebenfalls von GSKs Vertriebsnetz profitieren, während GSKs Produkte Stiefels spezialisierte Vertriebsmitarbeiter und etablierte Beziehungen zu Dermatologen nutzen werden.

Das fusionierte Unternehmen wird über eine robuste Entwicklungspipeline mit über 15 Projekten in der späten Entwicklungsphase verfügen. Charles W. Stiefel wird nach Abschluss der Transaktion voraussichtlich weiterhin als CEO und Chairman des neuen Unternehmens tätig sein. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2009 erwartet, vorbehaltlich der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.