Indische Versicherungsaufsicht schlägt Provisionsdeckel vor – Policybazaar unter Druck

Indiens Versicherungsaufsichtsbehörde, die Insurance Regulatory and Development Authority (IRDAI), hat bedeutende Änderungen bei Versicherungs provisionen vorgeschlagen, die die Geschäftsmodelle von Versicherungs vertrieben wie Policybazaar und Turtlemint beeinträchtigen könnten. Die am 23. September veröffentlichten Vorschläge zielen darauf ab, Provisions deckel für Erst käufer und für Personen, die Policen erneuern, wiedereinzuführen und gleichzeitig die Gesamtkostenquoten zu begrenzen.

Die IRDAI verwies auf einen rapiden Anstieg der Auszahlungen an Vermittler im Vergleich zu Neugeschäftsprämien zwischen FY23 und FY25. Die an Vermittler gezahlten Provisionen haben sich während FY21–FY25 von 48.000 Cr auf 1,08 Lakh Cr fast verdoppelt, während das Wachstum der Neugeschäftsprämien nur 28 % betrug. Die Aufsichtsbehörde ist der Ansicht, dass dieses kostenintensive, provisions getriebene Versicherungsmodell nicht nachhaltig ist.

Policybazaar, das im letzten Quartal eine fast Verdopplung des Gewinns meldete, könnte mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert sein, wenn die Vorschläge umgesetzt werden. Analysten schätzen, dass die Provisionen von Policybazaar für neue Krankenversicherungen um 33 % bis 50 % sinken könnten. Das Unternehmen selbst hat erklärt, dass die unmittelbaren Auswirkungen der vorgeschlagenen Richtlinien "ziemlich extrem" sind, was zu einem erheblichen Rückgang seines Aktienkurses nach der Ankündigung führte.

Die vorgeschlagenen Änderungen zielen insbesondere auf Verlängerungs provisionen ab, die die umsatzstärkste Einnahme quelle von Policybazaar darstellen. Das Unternehmen wies darauf hin, dass sein Lebensversicherungs geschäft wahrscheinlich widerstandsfähiger ist als seine nicht-lebensversicherungs segmente, die um 25 %–33 % zurückgehen könnten. Policybazaar strebt an, sicherzustellen, dass die Einsparungen an die Kunden weitergegeben werden und dass die Provisions deckel nur für neue Policen gelten.

Während die Vorschläge langfristig der Versicherungs branche zugute kommen könnten, indem sie die Prämien senken und die Abdeckung erhöhen, üben sie sofortigen Druck auf die Vermittler aus. Die IRDAI befasst sich auch mit "dunklen Mustern" wie der Erfassung von Kundendaten vor der Offenlegung von Preisen und Bedingungen und betrachtet diese als irreführende Verkaufspraktiken.