Man Group: Kryptowährungen eignen sich für Trendfolge-Strategien
Man Group stellt fest, dass Kryptowährungen aufgrund ihrer Volatilität und Liquidität gut für Trendfolge-Strategien geeignet sind. Die Anzahl der Coins muss jedoch gegen Kosten abgewogen werden.
Die Investmentgesellschaft Man Group PLC hat festgestellt, dass Kryptowährungen aufgrund ihrer inhärenten Volatilität und Liquidität gut für Trendfolge-Strategien geeignet sind. Die Forschung des Unternehmens legt nahe, dass das Fehlen traditioneller Bewertungsanker bei digitalen Vermögenswerten ausgeprägte Preistrends zur Folge haben kann, was Möglichkeiten für systematische Handelsansätze schafft.
Die Analyse, die von Man Groups AHL-Division durchgeführt wurde, vergleicht Kryptowährungen mit anderen volatilen Märkten wie der Schifffahrt, die erfolgreich in Trendfolge-Portfolios integriert wurden. Dies geschieht durch Volatilitätskalierung, eine Technik, die die Exposition basierend auf der Marktvolatilität anpasst, um das Risiko effektiv zu steuern.
Die Studie hebt jedoch auch eine kritische Balance im Portfolio-Aufbau hervor. Während Diversifizierung der Schlüssel bei der Trendfolge ist, kann die Hinzufügung zu vieler Kryptowährungen kontraproduktiv sein. Die Forschung deutet darauf hin, dass die Spitzen der risikoadjustierten Renditen für ein Trendfolge-Krypto-Portfolio mit etwa 10 bis 15 Coins erreicht werden.
Über diese optimale Anzahl hinaus zeigen die Analysen von Man Group, dass Transaktionskosten und Liquiditätsbeschränkungen die Vorteile weiterer Diversifizierung zu überwiegen beginnen. Dies deutet darauf hin, dass Kryptowährungen zwar ein fruchtbarer Boden für die Trendfolge sind, eine sorgfältige Abwägung der Portfoliogröße und der damit verbundenen Kosten jedoch unerlässlich ist, um die Leistung zu maximieren.