Aktienmärkte historisch stark nach Zwischenwahlen
Analysen deuten darauf hin, dass der US-Aktienmarkt historisch eine Wachstumsphase nach Zwischenwahlen erlebt, was den Anlegern Anlass zur Zuversicht gibt.
Marktbeobachter registrieren die Auswirkungen von Zwischenwahlen auf die US-Aktienmärkte. Historische Daten legen nahe, dass das Jahr nach den Zwischenwahlen tendenziell das stärkste im vierjährigen Präsidentschaftszyklus ist und den Anlegern trotz Unsicherheiten potenziell lohnende Renditen bietet.
Laut Daten von FactSet hat der S&P-500-Index seit 1950 im Durchschnitt eine Rendite von 6,6 % im vierten Quartal eines Zwischenwahljahres erzielt. Dies ist fast doppelt so viel wie im nächststarken Quartal des Präsidentschaftszyklus.
Über die kurzfristigen Gewinne hinaus erstreckt sich der positive Trend oft auch auf das Folgejahr. Seit 1950 hat das dritte Jahr des Präsidentschaftszyklus, das Jahr nach einer Zwischenwahl, die stärksten Renditen des S&P 500 erzielt. Die durchschnittliche jährliche Rendite betrug 17,2 %, mehr als das Doppelte des Jahres nach der Wahl.
Bemerkenswert ist, dass die aktuelle Hausse möglicherweise bereits diese saisonale Stärke widerspiegelt. In den letzten sieben Jahrzehnten hat der S&P 500 von seinem Tiefpunkt in einem Zwischenwahljahr im Durchschnitt eine Rendite von 31,8 % erzielt. Seit dem Tiefpunkt des Index Anfang dieses Jahres hat er bereits eine deutliche Zunahme erfahren, was auf eine anhaltende positive Dynamik hindeutet.