Nordea erläutert Funktionsweise nachhaltigkeitsbezogener Finanzierungen
Die Nordea Bank Abp erläutert die Funktionsweise nachhaltigkeitsbezogener Finanzierungen, bei denen Darlehensbedingungen an die Nachhaltigkeitsziele eines Unternehmens geknüpft werden.
Nachhaltigkeitsbezogene Finanzierungen, bei denen Klauseln in Krediten und Anleihen an die Umwelt- und Sozialziele eines Unternehmens gebunden sind, haben sich in den nordischen Ländern rasant verbreitet. Catrine Birkevold Liem, kommissarische Leiterin des Teams für Nachhaltige Finanzierungsberatung bei Nordea, erklärt diesen Finanzierungsmechanismus. Im Gegensatz zu traditionellen grünen Finanzierungen können die Erlöse hier für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.
Bei nachhaltigkeitsbezogenen Finanzierungen können sich die finanziellen Konditionen eines Unternehmens, wie z. B. die Zinsmarge, ändern, je nachdem, ob das Unternehmen seine festgelegten Nachhaltigkeitsziele erreicht. Diese Ziele, bekannt als Key Performance Indicators (KPIs), sind in der Regel strategisch bedeutsam und für das Kerngeschäft des Unternehmens relevant, wie z. B. die Reduzierung von Emissionen oder die Verbesserung sozialer Kennzahlen.
Wenn ein Unternehmen seine jährlichen Ziele erreicht, kann es im folgenden Jahr einen kleinen Rabatt auf die Kreditmarge erhalten. Das Nichterreichen der Ziele führt hingegen zu einer Prämienzahlung. Bei Anleihen gibt es keinen Rabatt, aber das Nichterreichen der Ziele kann eine Strafgebühr nach sich ziehen.
Die häufigsten KPIs beziehen sich auf die Reduzierung von Klimaemissionen, einschließlich der direkten und indirekten Emissionen des Unternehmens (Scope 1 und 2) sowie der Emissionen aus der Wertschöpfungskette (Scope 3). Ein wachsender Trend ist die Erwartung absoluter Emissionsreduktionsziele für die eigenen direkten Betriebsabläufe. Auch soziale KPIs, wie die Reduzierung von Arbeitsunfällen oder die Verbesserung der Geschlechterbalance in Führungspositionen, sind relevant.
Nordea betont die Notwendigkeit, dass die Ziele mit zuverlässigen Daten und standardisierten Methoden messbar sind. Die Datenqualität, insbesondere bei Scope-3-Emissionen, stellt weiterhin eine Herausforderung dar, für deren Bewältigung die Branche durch Zusammenarbeit Lösungen sucht.