RiskSpan bringt spezialisierte NonQM-Kreditmodell auf den Markt
RiskSpan hat das Credit Model 7.1, ein neues Kreditrisikomodell für NonQM-Kredite und strukturierte Finanzinvestoren, eingeführt. Das Modell ist in die RiskSpan-Plattform integriert und bietet detaillierte Analysen, kategorisiert nach Dokumentationstyp.
RiskSpan hat die allgemeine Verfügbarkeit des Credit Model 7.1 bekannt gegeben, eines speziell für NonQM-Kredite entwickelten Kreditrisikomodells, das innerhalb der RiskSpan-Plattform bereitgestellt wird. Diese Erweiterung ergänzt das bestehende Modell für Vorfälligkeitszahlungen von RiskSpan im NonQM-Bereich und positioniert das Unternehmen als einzigen Anbieter einer umfassenden Suite von Modellen für Vorfälligkeitszahlungen und Kreditrisiken für NonQM-Kredite, integriert mit einem Tape-to-Cashflow-Workflow.
Die Markteinführung fällt mit einem signifikanten Wachstum des NonQM-Marktes zusammen. Laut Morningstar DBRS hat sich die Emission von NonQM RMBS im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich fast verdoppelt und erreichte 20,9 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg folgt auf eine Zunahme von über 800 % im Non-QM/Non-Prime RMBS-Portfolio von Fitch Ratings zwischen 2020 und 2023. Dieses rasante Wachstum hat jedoch die verfügbaren Analysewerkzeuge überholt, was dazu führt, dass Investoren und Emittenten durch Legacy-Modelle, die nicht für die spezifischen Merkmale von NonQM ausgelegt sind, unterversorgt sind.
Das Credit Model 7.1 führt ein vollständiges Kreditmodell für den Übergangszustand von NonQM-Sicherheiten ein, mit geschätzten Übergängen für die Dokumentationstypen Bank Statement, DSCR, Full Doc und Other. Das Modell berücksichtigt zehn Faktoren auf Darlehens- und Kreditnehmerebene, einschließlich FICO und LTV, sowie drei makroökonomische Treiber. Es wurde auf Basis von rund 87 Milliarden US-Dollar UPB aus etwa 226.000 NonQM-Krediten trainiert. Die Veröffentlichung umfasst auch KI-gestützte Datenanalysetools und API-Zugang.
RiskSpan bietet mit dem Credit Model 7.1 eine umfassende Lösung, die NonQM-spezifische Modelle für Vorfälligkeitszahlungen und Kreditrisiken, Workflow-Tools und proprietäre historische Daten in einer einzigen Plattform kombiniert. Das Modell ist ab sofort für bestehende Kunden der RiskSpan-Plattform und des Loans Module verfügbar.