SAS wählt Investorenkonsortium und bereitet SkyTeam-Beitritt vor
Die Fluggesellschaft SAS hat ihr ausgewähltes Investorenkonsortium im Rahmen ihres Chapter 11-Verfahrens in den USA bekannt gegeben. Die Investition beläuft sich auf 1,175 Milliarden US-Dollar und ebnet den Weg für den Beitritt zur SkyTeam-Allianz.
Die skandinavische Fluggesellschaft SAS hat einen wichtigen Meilenstein in ihrem laufenden Chapter 11-Sanierungsverfahren in den USA erreicht und ein Konsortium aus Castlelake, L.P., Air France-KLM S.A. und Lind Invest ApS sowie dem dänischen Staat als Gewinner des Bieterverfahrens für die Ausstiegsfinanzierung ausgewählt.
Die vereinbarte Transaktionsstruktur umfasst eine Gesamtinvestition von 1,175 Milliarden US-Dollar in das neu aufgestellte SAS-Unternehmen. Dies beinhaltet 475 Millionen US-Dollar in neue, nicht börsennotierte Eigenkapitalanteile und 700 Millionen US-Dollar in besicherte Wandelanleihen. Zusätzlich wird Castlelake bestehende, sogenannte DIP-Kredite von SAS im Wert von 500 Millionen US-Dollar refinanzieren.
Im Rahmen der Transaktion soll SAS der SkyTeam-Allianz beitreten, deren Gründungsmitglied Air France-KLM ist. Im Gegenzug wird SAS die Star Alliance verlassen. Dieser Schritt bedarf noch der Zustimmung aller beteiligten Parteien, einschließlich des U.S. Bankruptcy Court for the Southern District of New York.
SAS wird während der Umsetzung der Transaktion den normalbetrieb aufrechterhalten. Für 2024 ist zudem eine schwedische Unternehmensreorganisation vorgesehen, in deren Folge die bestehenden Stammaktien und kommerziellen Hybridanleihen von SAS AB voraussichtlich eingezogen und von der Börse genommen werden. Für die derzeitigen Aktionäre wird dadurch voraussichtlich kein Wert verbleiben.
Sabine Müller Investigativjournalistin, Corporatenews.news