Select Water Solutions platziert bis zu 900 Mio. USD in Anleihen

Select Water Solutions, Inc. gab am 14. Oktober 2026 bekannt, dass seine Tochtergesellschaft Select Water Holdings LLC eine Emission von Senior Notes im Gesamtnennwert von 900 Millionen US-Dollar mit einem Kupon von 7,625 % und Fälligkeit 2034 zugeteilt hat. Das Angebot wurde von ursprünglich 800 Millionen US-Dollar aufgestockt. Die Anleihen sind bis zum 1. November 2034 fällig.

Die Erlöse aus der Emission sollen zusammen mit vorhandenen Barmitteln zur teilweisen Finanzierung der Barübernahme von Pilot Water Solutions LLC verwendet werden. Mittel werden auch zur vollständigen Rückzahlung bestehender Verbindlichkeiten aus dem Term Loan und etwaiger ausstehender Darlehen aus der revolvierenden Kreditfazilität verwendet.

Die Transaktion wird voraussichtlich am 21. Oktober 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen. Sollte die Übernahme von Pilot Water bis zum 1. März 2027 nicht abgeschlossen sein, muss der Emittent Anleihen im Nennwert von 450 Millionen US-Dollar zurückzahlen.

Select Water Solutions bietet dem Energiesektor nachhaltige Wasser- und Chemikalienlösungen an, wobei der Schwerpunkt auf Wasserinfrastruktur, Chemieproduktion sowie Wasseraufbereitung und -recycling liegt.