SQN Capital Management und Jeremiah Silkowski einigen sich mit SEC und stellen Beratungsgeschäft ein
SQN Capital Management und sein letzter Partner Jeremiah Silkowski haben sich mit der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC geeinigt und werden das Anlageberatungsgeschäft einstellen. Die Vereinbarung sieht die Abwicklung der verbleibenden Leasingfonds des Unternehmens vor.
NEW YORK – SQN Capital Management und sein letzter verbliebener Partner, Jeremiah Silkowski, haben eine Einigung mit der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) erzielt und werden das Anlageberatungsgeschäft einstellen. Die Vereinbarung sieht die geordnete Abwicklung der verbleibenden Leasingfonds des Unternehmens vor.
Silkowski bot freiwillig an, sich aus dem Beratungsgeschäft zurückzuziehen. Die im Rahmen der Einigung beigelegte SEC-Klage enthält keine Vorwürfe des Missbrauchs von Anlegergeldern oder persönlicher Bereicherung aus den angeblichen Verstößen.
Die SQN-Fonds investierten in Portfolios von Leasingverträgen und -krediten. Von den beiden größten Fonds erhielten die Anleger zwischen 51 % und 65 % ihres ursprünglichen Kapitals zurück. Verbleibende Vermögenswerte, hauptsächlich illiquide Anteile an Vermögenswerten wie Seeschiffen, führten zu Verzögerungen bei der vollständigen Abwicklung der Fonds.
Der Ausbruch der COVID-19-Pandemie verzögerte die Liquidationen um über fünf Jahre, während derer SQN die Betriebskosten subventionierte, da die Einnahmen aus den Investitionen ausblieben. Das Unternehmen gab an, nicht über die Ressourcen zu verfügen, um sowohl den laufenden Betrieb als auch die Einhaltung regulatorischer Vorschriften aufrechtzuerhalten.
Die SEC behauptete, SQN habe die Vermögenswerte überbewertet, indem die Werte der Fondsanteile nach Beginn der Pandemie nicht angepasst wurden. SQN vertrat die Ansicht, dass die Bewertungen auf potenziellen Ausstiegsmöglichkeiten beruhten, die sich nicht realisierten. Das Unternehmen führte im Jahr 2020 eine Ausschüttung von fast 20 Millionen US-Dollar an die Anleger durch und versuchte später, die Portfolios zum Verkauf anzubieten, doch Marktbedingungen behinderten diese Bemühungen. SQN betonte, dass etwaige Nachteile für Anleger aus Rücknahmen während der Bewertungsperiode aus SQN's eigenen begrenzten Mitteln finanziert wurden, hauptsächlich um Anlegern in Notlagen zu helfen.
Nach der Einigung werden die Fondsliquidationen einem gerichtlich bestellten Zwangsverwalter übertragen. SQN Capital Management wird alle Forderungen und Beiträge zu den Fonds abschreiben und uneingeschränkt mit dem Zwangsverwalter im Liquidationsprozess zusammenarbeiten.