Stonegate Capital Partners setzt Kursziel für AB Science auf 4,25 EUR
Die Analystenfirma Stonegate Capital Partners hat ihre Bewertung der AB Science-Aktie aktualisiert und ein Kursziel von 4,25 EUR pro Aktie festgelegt. Die Bewertung basiert auf einem DCF-Modell.
Stonegate Capital Partners, ein unabhängiges Analysehaus mit Sitz in den USA, hat seine Berichterstattung über das Pharmaunternehmen AB Science aktualisiert. In einer neuen Analyse wurde ein fairer Wert von 4,25 € pro Aktie ermittelt, basierend auf einer Bewertungsmethode durch diskontierte zukünftige Cashflows.
Die Aktualisierung betont eine klarere strategische Ausrichtung von AB Science, die sich nun auf zwei Hauptprioritäten konzentriert: die Entwicklung von Masitinib zur Behandlung von Amyotropher Lateralsklerose (ALS) und von AB8939 für akute myeloische Leukämie (AML). Obwohl fortschreitende Multiple Sklerose (MS) und Alzheimer-Krankheit weiterhin signifikante Aufwärtspotenziale darstellen, werden sie nun als partnerschaftsgetriebene Möglichkeiten positioniert, die eine umfangreiche kommerzielle Infrastruktur erfordern.
Masitinib wird als wichtigster klinischer Vermögenswert von AB Science im ALS-Bereich hervorgehoben. Die zulassungsbestätigende Phase-3-Studie, AB23005, für 408 Patienten wurde von der US-amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) genehmigt. Vorläufige Daten aus der ausgewählten Patientengruppe zeigten signifikante Vorteile bezüglich der ALSFRS-R- und CAFS-Skalen sowie im medianen progressionsfreien und Gesamtüberleben.
AB8939 entwickelt sich zu einer weiteren wichtigen Säule. Schritt 3 des Kombinationsbehandlungsprogramms für AML wurde abgeschlossen, und Schritt 4, der Venetoclax und Azacitidin einschließt, wartet auf regulatorische Genehmigung. Frühe Daten zeigten Ansprechen bei allen vier behandelten Patienten, einschließlich kompletter oder nahezu kompletter Remission, trotz vorangegangener umfangreicher Behandlungen und schwieriger zytogenetischer Profile. Diese vorläufigen Ergebnisse unterstützen die weitere Entwicklung für AML-Patienten mit erheblichen ungedeckten medizinischen Bedürfnissen.
Finanziell schloss AB Science das Jahr 2025 mit über 10 Mio. € Barmitteln ab und sammelte im April 2026 weitere 3,2 Mio. € durch eine Privatplatzierung ein. Der operative Verlust des Unternehmens verringerte sich um 38%. AB Science hat zudem ein Angebot für eine klinische Studienversicherung erhalten, das potenzielle klinische Fehlschläge mit bis zu 39 Mio. € abdecken könnte.