Alvarez & Marsal tarkastelee elintarvikealan yritysjärjestelyiden optimointia

Management consultingfirma Alvarez & Marsal on julkaissut analyysin elintarvikealan yritysjärjestelyiden (M&A) investointisyklin optimoinnista. Vaikka alan yritysjärjestelyiden määrä laski vuoden 2022 alussa verrattuna ennätysvuoteen 2021, suunta näyttää kääntyvän positiivisemmaksi vuodelle 2023.

Alvarez & Marsalin mukaan elintarvike-, lääkinnällisten laitteiden ja lääketeollisuuden yritysjärjestelyiden aktiivisuus ja arvo laskivat vuoden 2022 usean vuoden alimmalle tasolle. Tilanne kuitenkin näyttää paranevan vuonna 2023 saatavilla olevan pääoman, teknologian jatkuvan kehitystarpeen ja oletetusti tasaantuvien arvostusten ansiosta.

Suuryritykset, kuten Pfizer ja Amgen, ovat toteuttaneet merkittäviä yritysostoja vuoden 2022 loppupuolella. Myös investointipankki J.P. Morgan lanseerasi marraskuussa uuden elintarvikealan pääomasijoitusyksikön. Yritysjärjestelyiden toteuttaminen vaatii nykyisessä markkinatilanteessa enemmän kuin pelkän due diligence -prosessin ja integraatiotuen.

Alvarez & Marsal korostaa, että yritysten on maksimoitava arvo fuusioiden, luovutusten ja spin-offien kautta. Pelkkä due diligence ja integraatio eivät riitä, vaan suorituskyvyn parantaminen kaikilla liiketoiminnan osa-alueilla on välttämätöntä. Tähän sisältyy strategian luonti, tutkimus- ja kehitystyön sekä tuotevalikoiman arviointi, myynnin ja markkinoinnin tehostaminen sekä operatiivisen toiminnan optimointi digitaalisten työkalujen ja analytiikan avulla.

Riskipääomarahastoille (PE-firmat) Alvarez & Marsal suosittelee strategian optimointia koko investointisyklin ajan, hankinnasta irtautumiseen. Tavoitteena on kasvattaa ostetun yrityksen arvoa tehokkaasti.