BDC selventää laina-arvosuhdetta yrityksille

Kanadan kehityspankki (BDC) on pyrkinyt selkeyttämään yrityksille keskeistä rahoitusalan termiä, laina-arvosuhdetta (Loan-to-Value ratio, LTV). Suhdeluku kertoo, kuinka suuri osa vakuudeksi annetun omaisuuden arvosta lainanantaja on valmis kattamaan lainalla.

BDC:n mukaan laina-arvosuhde on laskelma, joka vertaa lainan määrää vakuutena annetun omaisuuden arvoon. Sitä käytetään määrittämään suurin mahdollinen vakuudellisen lainan määrä. Pankit ja muut rahoituslaitokset käyttävät tätä suhdetta arvioidessaan lainahakemuksia ja määritellessään lainanottokykyä.

Laskennassa lainan määrä jaetaan vakuutena annetun omaisuuden markkina-arvolla. Markkina-arvon määrittelyssä otetaan huomioon omaisuuden likviditeetti eli kuinka nopeasti ja helposti se voidaan muuttaa rahaksi. Helposti rahaksi muutettavissa olevat varat, kuten pörssinoteeratut arvopaperit, saavat tyypillisesti korkeamman hyväksytyn laina-arvosuhteen kuin esimerkiksi kiinteistöt tai varastot.

Esimerkiksi BDC:n mukaan 100 000 dollarin markkina-arvoisten arvopapereiden vakuudella voidaan saada luottoa jopa 90 %. Sen sijaan samanarvoisista varastoista saatu maksimilaina voi olla vain 50 %. Rahoituslaitokset harkitsevat lainahakemuksen kokonaisarvioinnissa myös yrityksen kannattavuutta, kassavirtaa ja toimialan trendejä.

BDC korostaa, että vaikka laina-arvosuhde on tärkeä tekijä, se ei ole ainoa. Yrityksen yleinen taloudellinen tilanne, kuten kannattavuus ja kassavirta, on ratkaisevan tärkeä lainan takaisinmaksukyvyn osoittamisessa.