Yrityshallinnon tarkastus korostuu kehittyvillä markkinoilla
Alvarez & Marsalin raportti painottaa yrityshallinnon due diligence -tarkastusten strategista merkitystä kehittyvien markkinoiden yrityskaupoissa riskienhallinnan ja arvonluonnin varmistamiseksi.
Liikkeenjohdon konsulttiyritys Alvarez & Marsal korostaa raportissaan yrityshallinnon due diligence -tarkastusten keskeistä roolia kehittyvillä markkinoilla tehtävissä yrityskaupoissa. Raportin mukaan yrityshallintoa ei tulisi nähdä pelkkänä vaatimustenmukaisuusvelvoitteena, vaan strategisena painopisteenä, joka voi varmistaa kestävän arvonluonnin.
Kehittyvillä markkinoilla, joilla lainsäädäntö ja omistusrakenteet voivat olla monimutkaisia, puutteellinen yrityshallinnon arviointi voi johtaa merkittäviin taloudellisiin tappioihin ja mainevahinkoihin. Sijoittajat, mukaan lukien eläkerahastot ja instituutionaaliset sijoittajat, joiden varat sijoitetaan näille markkinoille, altistuvat riskeille, jos kohdeyritysten hallintotapa on heikko.
Raportissa mainitaan esimerkkejä hallintovirheistä, jotka voivat syödä arvoa: väärennetyt liikevaihtoluvut, viivästyneet talousraportoinnit tai kasvuhakuisten yritysten laiminlyönnit sääntelyn ja sisäisten kontrollien osalta. Erityisesti perheomisteisilla tai promoottorivetoisilla yrityksillä voi olla keskittynyttä päätöksentekoa ja heikkoa hallitusten riippumattomuutta, mikä vaatii syvällisempää tarkastelua kuin pelkkä taloudellinen due diligence.
Keskeisiä riskejä ovat promoottoreiden liiketoimintatavat, lahjonnan ja korruption mahdollisuudet, tietosuojan ja kyberturvallisuuden haasteet, taloudellisen raportoinnin luotettavuus sekä ESG-tekijöiden (ympäristö, sosiaalinen vastuu ja hallintotapa) integrointi. Alvarez & Marsal suosittelee operationaalista lähestymistapaa due diligenceen, joka syventyy näiden riskien operatiiviseen todellisuuteen kohdeyrityksissä.