Yrityksen myynti ei ole ainoa tapa saada varoja
Yritysjohtajat, joiden varallisuus on sidottu liiketoimintaansa, harkitsevat työntekijöiden osakeomistusjärjestelyjä (ESOP) vaihtoehtona yhtiön myynnille. Tämä malli mahdollistaa rahan kotiuttamisen ja yrityksen jatkuvan johtamisen.
Monet yrittäjät tuntevat olevansa loukussa, kun suurin osa heidän varallisuudestaan on sidottu yritykseensä. Perinteinen neuvo on myydä koko osakekanta, mutta Bruce Eckfeldt, kokenut yritysvalmentaja, nostaa esiin vaihtoehtoisen ratkaisun:
Työntekijöiden osakeomistusjärjestely (ESOP) tarjoaa perustajille mahdollisuuden kotiuttaa varoja samalla, kun he jatkavat yrityksen johtamista. Tämä malli on usein unohdettu tai väärinymmärretty, ja Eckfeldtin mukaan se tulisi ottaa huomioon jo yrityksen alkuvaiheessa.
ESOP ei ole sama kuin yrityksen myynti ulkopuoliselle ostajalle. Se on trusti, joka ostaa osakkeita työntekijöiden hyväksi. Perustaja voi myydä osan tai koko omistuksensa asteittain vuosien aikana. Toisin kuin strateginen ostaja tai pääomasijoittaja, ESOP ei välttämättä vaadi määräysvaltaa yrityksessä.
Joskus ESOP-järjestelyiden edistäjät eivät välttämättä ehdota niitä, koska myyntiprosessiin ei liity myyntipalkkioita eikä yrityksen omistajuus vaihdu kokonaan. Siksi tämä vaihtoehto ei aina päädy keskusteluihin pankkien tai neuvonantajien kanssa.
Tietyt verokannustimet, kuten pääomatuloverojen lykkääminen, edellyttävät, että ESOP omistaa vähintään 30 prosenttia yrityksestä. Tämä raja liittyy erityisesti C-yhtiöihin. S-yhtiöissä ESOP-osuus yrityksen tuloista voi olla vapautettu liittovaltion tuloverosta, mutta molempia etuja ei yleensä voi hyödyntää samanaikaisesti. Sopivan mallin valinta riippuu yhtiön taloudellisesta tilanteesta.