Osakkeet vai kiinteistöt: kumpi kasvattaa varallisuutta nopeammin

Investmentpunk Academy GmbH on julkaissut analyysin, joka vertailee osakkeiden ja kiinteistöjen potentiaalia varallisuuden kasvattamisessa. Toimitusjohtaja Gerald Hörhanin mukaan kumpikaann sijoitusluokka ei ole yksinään paras ratkaisu, vaan monipuolinen salkku vaatii molempia.

Analytiikassa korostetaan kiinteistöjen etuja, kuten vipuvaikutusta ja verohyötyjä. Hörhanin mukaan kiinteistöihin on mahdollista saada jopa 100 % rahoitus noin 1 % korolla, mikä mahdollistaa varallisuuden kasvattamisen muiden rahoilla. Kiinteistöjen verohyödyt, kuten poistot (AfA) ja vuokratulojen verotus hallinnoivan yhtiön kautta, ovat merkittäviä. Lisäksi vuokratulojen ennakoitavuus tarjoaa vakaata kassavirtaa.

Osakkeisiin liittyy puolestaan enemmän likviditeettiä ja vähäisempää hallinnollista vaivaa. Yritys huomauttaa, että yksittäisissä osakkeissa voi olla korkeampi tuottopotentiaali, mutta sijoittamiseen liittyy myös suurempi riski ja päivittäinen markkinoiden arvostus. Osakkeiden vivuttaminen lainarahalla onnistuu huonosti ja siihen liittyy suurempi riski pakkomyynnistä, jos markkinat laskevat.

Hörhanin mukaan virhe on sijoittaa vain yhteen omaisuusluokkaan. Hyvä salkku yhdistää osakkeiden joustavuuden ja kiinteistöjen vakauden sekä vipuvaikutuksen. Analyysi käsittelee myös ETF-säästösuunnitelmien hyödyntämistä osakesijoittamisessa ja auttaa sijoittajaa tunnistamaan, kumpi sijoitusluokka sopii paremmin hänen tarpeisiinsa.