Stonegate Capital Partners asettaa AB Sciencelle 4,25 euron kurssitavoitteen
Analyysiyhtiö Stonegate Capital Partners on päivittänyt arvionsa lääkeyhtiö AB Sciencesta. Yhtiö asetti käyvän arvon tavoitehinnan 4,25 euroon osakkeelta.
Stonegate Capital Partners, yhdysvaltalainen riippumaton analyysiyhtiö, on päivittänyt lääkekehitysyritys AB Sciencen yritysseurantaansa. Uusimmassa tutkimusraportissaan Stonegate asetti AB Sciencen osakkeen arvoksi mediaaniltaan 4,25 euroa, perustuen diskontattujen kassavirtojen analyysiin.
Arviossa korostetaan AB Sciencen strategian selkeytymistä, joka keskittyy nyt kahteen pääkohteeseen: masitinibin kehittämiseen ALS-taudin hoidossa ja AB8939-lääkkeen tutkimiseen akuutin myelooidisen leukemian (AML) hoidossa. Vaikka MS-tauti ja Alzheimerin tauti pysyvät potentiaalisina kasvualueina, ne on nyt asemoitu kumppanuuksiin perustuviksi mahdollisuuksiksi, jotka vaativat laajempaa kaupallista infrastruktuuria.
Yhtiön masitinibi on tärkein kliininen hanke ALS-taudin hoidossa. Kolmannen vaiheen vahvistuskoe, AB23005, on saanut luvan Yhdysvaltain elintarvike- ja lääkevirastolta (FDA). Tämä 48 viikkoa kestävä tutkimus kattaa 408 potilasta ja arvioi masitinibin yhdistelmää rilutsolin kanssa verrattuna lumelääkkeeseen. Alustavat tulokset kohdennetussa potilasryhmässä osoittivat merkittäviä hyötyjä ALSFRS-R-asteikolla, CAFS-asteikolla ja sekä mediaanisessa etenemisvapaassa elinajassa että kokonaiselinajassa.
AB8939 nousee merkittäväksi toiseksi kehityskohteeksi. AML-yhdistelmähoito-ohjelman vaiheen 3 on saatu päätökseen, ja seuraava vaihe sisältää venetoclaxin ja atsytidiinin yhdistämisen. Alustavat tiedot osoittivat vastetta kaikilla neljällä hoidetulla potilaalla, mukaan lukien täydellinen tai lähes täydellinen remissio vaikeahoitoisilla potilailla. Vaikka tulokset ovat alustavia, ne tukevat jatkokehitystä AML-potilailla, joilla lääkeresistenssi ja epäsuotuisat geneettiset profiilit ovat merkittäviä ongelmia.
Taloudellisesti AB Science päätti vuoden 2025 runsaalla 10 miljoonalla eurolla ja keräsi huhtikuussa 2026 lisää varoja yksityisjärjestelyllä. Käyttökatteen alijäämä pieneni 38 % ja oli 3,8 miljoonaa euroa. Krediittien maksuaikajärjestelyt ovat auttaneet turvaamaan tutkimus- ja kehitysrahoituksen. Yhtiö on myös saanut rahoitustarjouksen kliinisiin kokeisiin liittyen, joka kattaa 25–39 miljoonan euron arvosta kliinisten epäonnistumisten kustannuksia.