AAR CORP. émet pour 1,9 milliard de dollars d'obligations
Le groupe aéronautique AAR CORP. a finalisé le prix d'émissions obligataires totalisant 1,915 milliard de dollars pour financer le rachat de MRO Holdings.
AAR CORP. a annoncé l'émission de deux tranches d'obligations senior : 955 millions de dollars à échéance 2031 avec un taux de 7,125 %, et 960 millions de dollars à échéance 2034 avec un taux de 7,375 %. La clôture est prévue pour le 17 novembre 2026.
Cette opération vise à financer l'acquisition d'une participation majoritaire dans MRO Holdings. Les fonds seront alloués au paiement du prix d'achat, au refinancement de la dette existante de la cible et aux frais transactionnels. L'opération est complétée par une levée de fonds en actions et l'utilisation de lignes de crédit renouvelables.
Un mécanisme de séquestre est prévu pour protéger les détenteurs d'obligations si l'émission intervient avant la finalisation effective de l'acquisition. Si la fusion ne se concrétise pas, les titres feront l'objet d'un remboursement anticipé obligatoire.