Le trading algorithmique évolue : plus de données ne suffisent pas

Les investisseurs particuliers sont devenus une force importante sur les marchés financiers, remettant en question la domination traditionnelle des acteurs institutionnels. D'ici 2025, les investisseurs particuliers représentaient un record de 20 à 35 % du volume des transactions, et les analyses montrent qu'ils surpassent même les fonds indiciels gérés de manière large.

Ce changement contraint les institutions financières majeures à s'adapter. Jusqu'à 74 % des investisseurs institutionnels ont commencé à utiliser des données alternatives au cours des cinq dernières années, et l'utilisation des données de sentiment social devrait augmenter considérablement. Les investisseurs recherchent de plus en plus de signaux, surveillant les discussions sur les réseaux sociaux parallèlement aux informations financières traditionnelles et aux rapports d'analystes.

Le trading algorithmique et le trading à haute fréquence représentent désormais au moins la moitié du volume des transactions sur actions aux États-Unis. Même les sceptiques les plus en vue ont reconnu l'importance de l'apprentissage automatique et des algorithmes. Cependant, avec la concurrence accrue et l'augmentation des volumes de données, la seule puissance de calcul ne suffit plus à maintenir un avantage concurrentiel. Les acteurs du secteur convergent souvent vers des stratégies et des sources de données similaires, ce qui réduit la découverte de signaux uniques.

Prospero.ai, initialement une application pour les investisseurs particuliers, est devenu un écosystème visant à démocratiser les informations utilisées par les investisseurs institutionnels. Une communauté de plus de 200 000 utilisateurs mensuels fournit des commentaires et des données comportementales qui affinent les signaux de trading. Le nouveau fonds Aethon Fund étend ce modèle à l'échelle institutionnelle, dans le but de partager publiquement des signaux précieux et de soutenir l'éducation des investisseurs.