Allianz Trade explique la métrique de la trésorerie disponible
Les entreprises peuvent mesurer leur résilience financière grâce à l'indicateur Days Cash on Hand (DCOH). Ce chiffre indique combien de jours une entreprise peut fonctionner avec ses seules réserves de trésorerie si les revenus cessent.
Allianz Trade, société spécialisée dans l'assurance-crédit et les services de recouvrement, a publié des lignes directrices sur la compréhension de l'indicateur Days Cash on Hand (DCOH) pour les entreprises. Cet indicateur financier clé révèle le nombre de jours pendant lesquels une entreprise peut couvrir ses dépenses d'exploitation en utilisant uniquement sa trésorerie disponible et ses équivalents de trésorerie, en cas de cessation de tous les revenus entrants.
Le calcul du DCOH fournit aux entreprises un outil essentiel pour surveiller leur liquidité et se préparer à des défis financiers inattendus, tels que des ralentissements des ventes ou des factures imprévues. La métrique permet aux entreprises de prendre des décisions plus éclairées concernant les dépenses et les économies, tout en veillant à ce que les salaires et les autres coûts opérationnels quotidiens puissent être honorés.
La formule de calcul du DCOH est la suivante : (Trésorerie + Équivalents de trésorerie) / (Flux de trésorerie quotidiens moyens). Les flux de trésorerie quotidiens moyens comprennent les dépenses d'exploitation régulières d'une entreprise, à l'exclusion des éléments non monétaires tels que les amortissements. Il est crucial d'utiliser les états financiers les plus récents et de tenir compte des références sectorielles pour une évaluation précise.
Allianz Trade souligne qu'un faible chiffre de DCOH peut compromettre la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations, nécessitant potentiellement un financement externe. Un chiffre plus élevé offre une réserve de liquidité plus importante et une plus grande flexibilité pour traverser des périodes de revenus réduits ou de dépenses imprévues. L'entreprise note également que l'assurance-crédit peut jouer un rôle dans la protection des réserves de trésorerie d'une entreprise.