Alvotech conclut un accord stratégique de refinancement

La société de biotechnologie Alvotech a annoncé avoir conclu une transaction stratégique de refinancement d'une valeur maximale de 965 millions de dollars, dirigée par GoldenTree Asset Management et d'autres investisseurs institutionnels. Cette opération vise à réduire le coût du capital de l'entreprise, à faire face aux échéances de dette prévues en 2025 et à accroître sa flexibilité financière.

La facilité de financement comprend un prêt à terme de premier rang d'un montant maximum de 965 millions de dollars, divisé en deux tranches. La tranche principale s'élève à 900 millions de dollars avec un taux d'intérêt de SOFR plus 6,5 %, tandis qu'une tranche optionnelle de 65 millions de dollars a un taux d'intérêt de SOFR plus 10,5 %. La facilité arrive à échéance en juin 2029 et devrait être déboursée en juillet 2024.

Alvotech prévoit d'utiliser les fonds pour refinancer ses obligations de dette existantes et soutenir ses besoins en fonds de roulement pour les lancements imminents de ses produits biosimilaires. L'entreprise estime que cette mesure lui permettra d'exécuter ses plans de croissance et d'assurer sa stabilité financière à long terme.

Ce refinancement intervient alors qu'Alvotech se prépare à une croissance significative de son chiffre d'affaires et à des avancées dans son portefeuille de produits. L'entreprise se spécialise dans le développement et la fabrication de médicaments biosimilaires destinés aux marchés mondiaux.