American Pacific Mining acquiert Constantine Metal Resources

American Pacific Mining Corp (APM) et Constantine Metal Resources Ltd ont annoncé un accord définitif pour l'acquisition par APM de toutes les actions en circulation de Constantine. La transaction, structurée comme une opération entièrement en actions, offre aux actionnaires de Constantine une prime immédiate de 48,6 % basée sur le prix moyen pondéré par le volume sur 20 jours de chaque société.

L'entité combinée vise à devenir une société d'exploration et de développement de premier plan dans l'ouest des États-Unis, avec deux projets avancés gérés dans le cadre de partenariats stratégiques avec de grands producteurs de métaux. Le projet Palmer de Constantine, un actif de sulfures massifs volcanogènes (VMS) en Alaska du Sud-Est, est au stade de l'évaluation économique préliminaire (PEA). Il est avancé avec le partenaire de coentreprise Dowa Metals & Mining Co., Ltd du Japon, qui finance le budget du programme 2022 de 18 millions de dollars américains.

Le projet Madison d'APM dans le Montana est un système de skarn et de porphyre à haute teneur en cuivre-or, anciennement en production. Kennecott Exploration Company, membre du groupe Rio Tinto, a une option pour dépenser 30 millions de dollars américains afin d'obtenir une participation de 70 % dans le projet. La société fusionnée devrait disposer de plus de 10 millions de dollars canadiens de trésorerie pro forma, facilitant l'avancement agressif des projets en tirant parti des engagements de dépenses des partenaires.

La transaction a obtenu un solide soutien des actionnaires, les deux plus grands actionnaires de Constantine, ainsi que la direction et les administrateurs, représentant 27 % des actions de la société, ayant conclu des accords de soutien au vote. L'acquisition devrait améliorer le profil de la société sur les marchés des capitaux, augmenter sa capitalisation boursière à plus de 85 millions de dollars canadiens et améliorer sa capacité à attirer davantage d'investissements institutionnels.

Une fois la transaction finalisée, les actionnaires de Constantine devraient détenir environ 31,4 % des actions en circulation d'APM. L'accord est destiné à renforcer la position de l'entreprise en tant qu'entité d'exploration et de développement axée sur les métaux précieux et de base dans l'ouest des États-Unis.