AMTD aide Fosun dans une émission obligataire de 800 millions de dollars US

AMTD International Inc. a agi en tant que co-chef de file (joint bookrunner et joint lead manager) pour l'émission obligataire de 800 millions de dollars US à 5 ans, avec clause de non-remboursement anticipé pendant les 3 premières années, réalisée par Fosun International le 16 mars 2017. Cette transaction marque la première émission obligataire en dollars US d'un émetteur chinois en Asie après la hausse des taux d'intérêt décidée par le FOMC le même jour.

Fosun International, noté Ba3 par Moody's et BB par S&P, a émis les obligations via une entité ad hoc, Fortune Star (BVI) Limited, bénéficiant d'une garantie directe de la société mère. Les obligations seront cotées à la Bourse de Singapour.

Fosun International est l'une des plus grandes entreprises privées en Chine, avec des activités diversifiées dans les secteurs de la santé, de l'immobilier, des services à la consommation et des investissements stratégiques. Au cours de la dernière année, AMTD a aidé plusieurs grands conglomérats chinois à accéder aux marchés internationaux de capitaux par le biais d'émissions obligataires en dollars US.

Malgré la hausse des taux d'intérêt, l'émission a été très bien accueillie sur les marchés internationaux, avec un carnet d'ordres de 3,5 milliards de dollars US, soit plus de quatre fois le montant proposé. Le prix final a été resserré de 25 points de base à 5,25 % par rapport aux indications initiales. AMTD a joué un rôle clé en obtenant des ordres importants et a été significativement alloué dans cette émission.