ARK Invest lance un ETF de rendement lié aux actions d'innovation

ARK Investment Management LLC, un conseiller en investissement axé sur l'innovation disruptive, a lancé l'ARK Active Autocallable Income ETF (ARKY). Le fonds, dont la cotation a débuté sur le Cboe BZX Exchange, vise à fournir aux investisseurs un flux de revenus en combinant les actions d'ARK axées sur l'innovation avec une stratégie de récolte de volatilité.

L'ETF ARKY cible un coupon annuel de 17,5 %, privilégiant la constance des revenus par rapport au rendement affiché. La stratégie est conçue pour convertir la volatilité plus élevée inhérente aux actions d'innovation disruptive en un flux de paiements régulier. Chaque position du portefeuille référence une seule action de l'univers d'innovation d'ARK, les actifs étant diversifiés sur 25 à 50 produits autocallables sur actions uniques.

Le sous-conseiller SCG Asset Management gère activement le fonds en calibrant les niveaux de déclenchement, les échéances et les structures de paiement en fonction de l'évolution des conditions du marché. Cette gestion active vise à minimiser l'érosion de la valeur nette d'inventaire et à maintenir une génération de revenus stable. La structure de l'ETF offre le profil de rendement d'une note structurée au sein d'un ETF liquide quotidiennement, offrant une déclaration fiscale 1099 et aucun minimum d'investissement ni période de blocage.

La fondatrice d'ARK Invest, Cathie Wood, a déclaré que le fonds remet en question la perception de l'innovation comme étant uniquement un moteur de croissance. "Nous pensons que la volatilité créée par l'innovation disruptive n'est pas simplement un risque à gérer, mais une opportunité à récolter", a déclaré Mme Wood. L'ARKY est structuré pour transformer cette volatilité en un flux de revenus attrayant, élargissant potentiellement l'accès aux investissements dans l'innovation.

Ce lancement intervient alors que le marché des produits de revenu d'actions a considérablement augmenté, les investisseurs recherchant de nouvelles sources de revenus au-delà des stratégies traditionnelles de revenus fixes et de dividendes. L'ARKY vise à capitaliser sur la volatilité accrue des entreprises de croissance innovantes pour générer des flux de trésorerie attrayants.