BDC clarifie le ratio prêt/valeur pour les prêts aux entreprises

La Banque de développement du Canada (BDC) a expliqué en détail le ratio prêt/valeur (Loan-to-Value, LTV), un calcul essentiel pour l'évaluation des prêts commerciaux garantis. Ce ratio établit la relation entre le montant d'un prêt et la valeur marchande d'un actif donné en garantie, déterminant ainsi le montant maximal du prêt garanti qu'une entreprise peut obtenir.

Le ratio se calcule en divisant le montant du prêt demandé par la valeur marchande de la garantie. Par exemple, une entreprise demandant un prêt de 800 000 $ pour un immeuble d'une valeur de 1 000 000 $ aurait un ratio LTV de 80 %. La BDC souligne que la facilité avec laquelle un actif peut être converti en espèces influence considérablement son LTV.

Les actifs hautement liquides, tels que les titres négociables, permettent généralement des ratios LTV plus élevés (jusqu'à 90 %), tandis que les actifs moins liquides, comme les stocks, reçoivent généralement des ratios plus bas (jusqu'à 50 %). Les institutions financières prennent en compte d'autres facteurs que le LTV, notamment la rentabilité, les flux de trésorerie, les tendances du secteur et les capitaux propres. "Une entreprise doit être rentable pour rembourser son prêt", a déclaré François-Xavier Lemay, directeur chez BDC.

Bien que le remboursement de la dette avec des liquidités excédentaires puisse améliorer le LTV d'une entreprise, la BDC suggère que ce n'est pas toujours la stratégie la plus avantageuse pour une entreprise en croissance. Conserver le capital pour le réinvestir dans l'expansion ou d'autres initiatives de croissance peut offrir de plus grands avantages à long terme.