Circulaire du BMF sur la clause de restructuration de l'article 8c (1a) KStG

Le ministère fédéral des Finances (BMF) allemand a émis une circulaire datée du 29 avril 2026, précisant l'application de la clause de restructuration prévue à l'article 8c (1a) de la loi sur l'imposition des sociétés (KStG). Cette disposition permet la conservation des déficits fiscaux non utilisés lorsqu'une part supérieure à 50% des actions d'une société est transférée à un nouvel acquéreur. Normalement, un tel transfert d'actions entraînerait la perte de ces déficits.

La circulaire du BMF stipule que pour que la clause de restructuration soit applicable, la société doit être en nécessité de restructuration et apte à être restructurée. L'acquisition d'actions doit également être effectuée dans un but de restructuration et être appropriée pour surmonter la détresse financière de la société. Il est crucial que les structures opérationnelles essentielles de la société soient maintenues et que les activités commerciales ne soient pas fondamentalement interrompues. Un changement de secteur d'activité dans les cinq ans suivant la transaction d'actions disqualifierait également la société.

La circulaire détaille en outre les conditions de "nécessité de restructuration" et "capacité de restructuration". La nécessité peut être démontrée par une insolvabilité imminente ou un surendettement selon les principes du droit de l'insolvabilité. Le BMF reconnaît spécifiquement les plans de restructuration ou de réorganisation préparés en vertu du droit de l'insolvabilité, ainsi que les rapports d'experts en restructuration, comme preuves valables de ces prérequis.

Pour assurer la préservation des structures opérationnelles essentielles, les entreprises doivent satisfaire l'un des trois critères suivants dans les cinq ans suivant l'acquisition des actions : se conformer à un accord d'entreprise conclu incluant des réglementations sur le personnel, maintenir les coûts salariaux à un niveau égal ou supérieur à 400% du total initial de la masse salariale, ou apporter des actifs opérationnels substantiels à la société par le biais d'injections de capital. Ces conditions visent à garantir la continuité et la viabilité de l'entreprise après la restructuration.

Si toutes les exigences stipulées sont remplies, les déficits fiscaux restent disponibles et peuvent être compensés avec les profits futurs conformément aux dispositions de la loi sur l'impôt sur le revenu (EStG) et de la loi sur la taxe professionnelle (GewStG).