Believe : un consortium propose un rachat à 15 euros par action

Paris – Un consortium formé par des fonds gérés par TCV et EQT, ainsi que par le président-directeur général de Believe, Denis Ladegaillerie, a soumis une proposition d'offre publique d'achat (OPA) visant à acquérir la totalité des actions Believe en circulation au prix de 15 euros par action. Ce prix d'offre représente une prime d'environ 21 % par rapport au dernier cours de clôture avant l'annonce.

L'offre propose également des primes de 43,8 % et 52,2 % respectivement par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes sur 30 et 120 jours. La transaction envisagée inclut l'acquisition de blocs d'actions auprès d'actionnaires historiques et la contribution d'une partie des titres détenus par M. Ladegaillerie, portant la participation du consortium à environ 71,92 % du capital avant le lancement de l'OPA.

Le Conseil d'administration de Believe a accueilli favorablement cette proposition, tout en soulignant que l'examen détaillé des termes se poursuivra. Un comité ad hoc composé de trois administrateurs indépendants a été constitué pour évaluer l'offre, avec l'appui d'un expert indépendant chargé de rendre un avis sur l'équité financière de l'opération. Les conseillers financiers et juridiques de la société et du comité sont Citigroup Global Markets Europe AG et Gide Loyrette Nouel.

Le dépôt de l'offre publique d'achat auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF) est prévu pour le deuxième trimestre 2024. L'objectif du consortium est de retirer Believe de la cote, sous réserve de l'atteinte des seuils requis. La société a par ailleurs confirmé ses perspectives financières pour 2023, anticipant une croissance organique d'environ 19 % et une marge d'EBITDA ajusté légèrement supérieure à 5,5 %.