CPKC annonce une émission de dette de 1,8 milliard de dollars canadiens

Canadian Pacific Kansas City Limited (CPKC) a annoncé le 28 septembre 2026 que sa filiale à part entière, la Canadian Pacific Railway Company (CPRC), lance une offre de dette d'un montant total de 1,8 milliard de dollars canadiens réparti sur plusieurs séries avec des échéances différentes.

L'offre comprend 500 millions de dollars canadiens en obligations à 4,20 % échéant en 2030, 550 millions de dollars canadiens en obligations à 4,60 % échéant en 2033, 300 millions de dollars canadiens en obligations à 4,90 % échéant en 2037 et 450 millions de dollars canadiens en obligations à 5,40 % échéant en 2056. CPKC garantira ces obligations.

La transaction devrait être finalisée le 6 octobre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Le produit net de l'offre est destiné principalement au refinancement de la dette existante de CPRC et à des fins générales de l'entreprise. En attendant leur utilisation, les fonds peuvent être investis dans des titres de premier rang à court terme, des fonds du marché monétaire ou des dépôts bancaires.

L'offre est réalisée au Canada dans le cadre du prospectus de base de CPRC daté du 6 mars 2025, tel que complété par un supplément de prospectus daté du 28 septembre 2026. Les agents principaux conjoints et les teneurs de livre actifs conjoints de l'offre comprennent CIBC World Markets Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., RBC Capital Markets et Scotia Capital Inc.