Cramer : La chute des actions IA, une leçon cruciale de diversification

Jim Cramer, commentateur financier sur CNBC, a déclaré que les turbulences de cette semaine sur les actions liées à l'intelligence artificielle (IA) rappellent douloureusement aux investisseurs pourquoi il ne faut pas concentrer tout leur capital sur le secteur le plus en vogue du marché.

Après des mois où les actions liées à l'infrastructure de l'IA ont mené le marché, Cramer suggère que les investisseurs qui ont maintenu une exposition à d'autres secteurs voient désormais les avantages de la diversification. Jeudi, Kimberly-Clark a gagné 4,7 %, Waste Management a grimpé de 3,9 % et Eli Lilly a progressé de 3,6 %. Pour la semaine, ces trois actions sont en hausse d'au moins 6 %. Pendant ce temps, l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) a enregistré sa huitième journée consécutive de baisse, sa plus longue série de pertes depuis plus d'une décennie.

« Nous ne parlons pas assez de la diversification, en partie parce que ce n'est pas amusant quand un groupe continue de surperformer le reste du marché », a déclaré Cramer dans l'émission "Mad Money". « Mais lorsque ce groupe s'est effondré ces dernières semaines, seule la diversification a pu sauver votre portefeuille. »

Cramer a cité comme exemple le fonds caritatif du CNBC Investing Club. Le 1er septembre, le portefeuille a vendu sa position dans Corning, un bénéficiaire de l'IA, puis le lendemain a acheté Kimberly-Clark, la société mère de Huggies, pour réduire son exposition au secteur des centres de données. Initialement, cette décision semblait prématurée car Corning a continué de monter et Kimberly-Clark a baissé, mais la récente rotation du marché a commencé à la justifier.

« Corning est en train de s'effondrer alors que Kimberly-Clark prend son envol », a déclaré Cramer. Les actions de Corning ont chuté de près de 5 % depuis la vente du Club. Le Club a ajouté des actions Kimberly-Clark à plusieurs reprises pour réduire son prix de revient et accuse une perte non réalisée de moins de 1 %. Les actions ont gagné plus de 10 % depuis leur plus bas niveau du 1er octobre. Cramer a reconnu qu'il n'est pas clair combien de temps cette rotation hors de l'IA durera, mais a averti que les investisseurs trop concentrés sur un seul secteur risquent des pertes qui pourraient les exclure complètement du marché.