CVC et Standard Life lancent une plateforme de transfert de risque de retraite au Royaume-Uni

CVC Capital Partners et Standard Life ont annoncé la création d'une coentreprise stratégique visant à établir une nouvelle plateforme dédiée au transfert de risque de retraite (PRT) pour les grands régimes de retraite d'entreprise au Royaume-Uni. L'opération est soutenue par un consortium comprenant Prudential Financial Inc. et d'autres investisseurs institutionnels de premier plan, avec des engagements de capital initiaux s'élevant jusqu'à 2 milliards de livres sterling.

Dans le cadre de ce partenariat, CVC offrira un accès à des opportunités d'investissement sur les marchés privés, incluant le financement basé sur actifs, les crédits structurés, les crédits immobiliers et d'infrastructure, ainsi que les prêts directs et opportunistes. Standard Life apportera son expertise en matière d'origination de PRT, de structuration des transactions, son infrastructure réglementaire et ses relations au sein de l'écosystème des retraites britanniques.

Le marché britannique du transfert de risque de retraite est considérable, avec environ 1 200 milliards de livres sterling de passifs de retraite à prestations définies n'ayant pas encore été transférés à des assureurs. La nouvelle plateforme ciblera les grands régimes de retraite et les sponsors d'entreprise cherchant à réduire le risque de leurs obligations de retraite existantes.

Cette collaboration renforce la stratégie de CVC dans les secteurs du crédit et de l'assurance. La société de capital-investissement a récemment noué un partenariat similaire avec AIG et acquis CVC Marathon, portant ainsi les actifs sous gestion de sa stratégie Credit & Insurance à plus de 60 milliards d'euros.