La banque digitale entre en phase de maturité avec plus de 234 millions de clients

Le cabinet de conseil Alvarez & Marsal (A&M) a publié son premier rapport "The Digital Banks Pulse Q4 2025", analysant la performance de cinq grandes banques digitales mondiales : Revolut, Nubank, Wise, Monzo et Starling Bank.

Le rapport révèle que le secteur de la banque digitale poursuit son expansion mondiale et entre dans une phase plus mature. Collectivement, ces cinq néobanques servaient 234,8 millions de clients en 2025, soit une augmentation de 19,7 % par rapport à l'année précédente. Leur volume d'affaires combiné, mesuré en prêts et dépôts (hors Wise), a augmenté de 47,9 % pour atteindre 201,252 milliards de dollars. A&M indique que cette évolution signale un passage de la simple acquisition de clients à un modèle privilégiant la monétisation, un volume plus élevé par utilisateur, l'efficacité opérationnelle et une offre de produits financiers élargie.

Grâce au Score A&M – un indicateur évaluant la performance commerciale, la rentabilité, l'efficacité, le capital, la liquidité et la digitalisation – Nubank a été classée comme la néobanque la mieux positionnée en 2025, suivie par Revolut. L'étude souligne l'avantage structurel continu en termes de coûts des banques digitales par rapport aux banques européennes traditionnelles, avec un coût moyen par client de 34 dollars contre 1 042 dollars pour les acteurs établis.

Le prochain défi pour les néobanques, selon le rapport, sera de maintenir leur efficacité pendant leur expansion, ce qui dépendra de l'innovation et des investissements technologiques. Le rapport note également que les banques digitales ciblent stratégiquement des segments de clientèle plus rentables et nécessitant moins de capital, laissant les activités plus intensives en bilan et moins rentables aux banques traditionnelles.