Tests de résistance bancaires européens : appauvrissement du capital
L'analyse par Alvarez & Marsal des résultats des tests de résistance 2023 de l'ABE révèle le deuxième appauvrissement de capital le plus élevé de l'histoire, bien que la plupart des banques conservent de solides fonds propres.
Alvarez & Marsal a analysé les résultats des tests de résistance 2023 de l'Autorité bancaire européenne (ABE), qui révèlent le deuxième appauvrissement de capital le plus élevé jamais enregistré, avec une baisse moyenne de 459 points de base (pb). Ce chiffre est légèrement inférieur aux 485 pb enregistrés lors des tests de 2021.
L'appauvrissement plus important du capital a été attribué à un scénario plus sévère et aux impacts de l'assurance qualité de la Banque centrale européenne (BCE), représentant environ un tiers de l'appauvrissement total. Les résultats ont montré un impact plus important sur le capital par rapport aux récents tests de résistance aux États-Unis et au Royaume-Uni. Malgré cet appauvrissement, les tests n'ont pas réservé de grandes surprises et ont démontré la résilience globale du secteur bancaire.
La plupart des banques restent en bonne santé financière, une seule institution étant tombée sous le seuil minimum. L'amélioration des revenus nets d'intérêts et le faible niveau de prêts non performants contribuent à leur capacité à résister à ces tensions simulées. Il existe une divergence entre les banques et les régulateurs concernant la distribution du capital ; tandis que les régulateurs font preuve de prudence en raison des incertitudes économiques, les banques visent à augmenter les dividendes et les rachats d'actions, stimulées par des taux d'intérêt favorables et une rentabilité croissante.
Géographiquement, l'Allemagne, la France et le Danemark ont subi l'appauvrissement de capital le plus important, tandis que la Hongrie, la Pologne et la Norvège ont été les moins touchées. À l'avenir, la BCE prépare un test de résistance sur la cyber-résilience pour 2024, et l'ABE mènera un test de résistance climatique. Les analystes suggèrent que des améliorations sont nécessaires dans le processus actuel de tests de résistance, en particulier en ce qui concerne l'assurance qualité, jugée inefficace. Une attention réglementaire accrue sur le risque de liquidité est également attendue.