La justice fiscale allemande limite la déduction des amendes liées aux cartels dans les évaluations d'entreprises

La Cour fédérale des finances (BFH) d'Allemagne a rendu un arrêt le 25 mars 2026 clarifiant le traitement fiscal des dépenses extraordinaires dans l'évaluation des entreprises. La Cour a confirmé que les amendes imposées par les autorités de la concurrence ne peuvent être déduites lors de l'application de la méthode de capitalisation du rendement simplifiée, prévue par la loi allemande sur l'évaluation (BewG).

Le litige concernait une société en commandite qui avait tenté d'abaisser la valeur de ses parts sociales pour des raisons de droits de succession en déduisant des millions d'euros d'amendes. L'administration fiscale a contesté cette approche, réintégrant ces montants dans les résultats opérationnels et portant la valeur de l'entreprise de 4,5 à 7 millions d'euros. La tentative de l'entreprise de faire valoir que ces amendes découlaient d'une pratique commerciale habituelle a été rejetée par la justice.

La BFH a justifié sa décision en affirmant que de telles amendes sanctionnent des comportements illégaux en dehors de l'ordre économique normal. Par conséquent, elles ne peuvent être considérées comme représentatives de la capacité bénéficiaire future de l'entreprise. L'objectif dissuasif de l'amende empêche toute projection de ces coûts sur les exercices futurs.

Cet arrêt précise l'interprétation des dépenses extraordinaires selon l'article 202 de la BewG. Cette jurisprudence établit une norme stricte : les coûts résultant d'activités illicites ne peuvent pas réduire la valeur vénale d'une entreprise dans le cadre des procédures d'évaluation fiscale.