GSK acquiert Stiefel pour créer une entreprise spécialisée en dermatologie

GlaxoSmithKline plc (GSK) a annoncé son accord pour acquérir Stiefel Laboratories Inc. pour un montant maximum de 3,6 milliards de dollars, incluant un paiement potentiel futur basé sur la performance. La transaction fusionnera les produits dermatologiques sur ordonnance existants de GSK avec le portefeuille de Stiefel pour former une nouvelle entreprise mondiale spécialisée en dermatologie opérant sous la marque Stiefel au sein du groupe GSK.

L'entité combinée devrait générer environ 1,5 milliard de dollars de revenus, sur la base des chiffres pro forma de 2008, représentant environ 8 % du marché mondial de la dermatologie sur ordonnance. GSK s'attend à ce que cette acquisition renforce sa stratégie de croissance et de diversification par le biais d'acquisitions ciblées. L'accord devrait permettre de réaliser des économies de coûts annuelles avant impôts allant jusqu'à 240 millions de dollars d'ici 2012, avec des coûts d'intégration estimés à 325 millions de dollars sur les trois prochaines années.

La gamme de produits de Stiefel comprend des traitements pour l'acné, la dermatite et le psoriasis, tels que Duac et Olux E. Les principales marques dermatologiques de GSK incluent Bactroban et Cutivate. La nouvelle entreprise bénéficiera de l'infrastructure commerciale mondiale et des capacités de fabrication de GSK, en particulier sur les marchés émergents. Les produits de Stiefel bénéficieront également du réseau de distribution de GSK, tandis que les produits de GSK tireront parti de la force de vente spécialisée de Stiefel et de ses relations établies avec les dermatologues.

L'entreprise fusionnée disposera d'un pipeline de développement robuste avec plus de 15 projets en phase de développement avancée. Charles W. Stiefel devrait continuer à diriger la nouvelle entreprise en tant que PDG et président après la clôture de la transaction, qui est prévue pour le troisième trimestre 2009, sous réserve des approbations réglementaires.