Hong Kong introduit des concessions fiscales pour les family offices en concurrence avec Singapour
Hong Kong a introduit un nouveau régime de concessions fiscales pour les family offices, dans le but d'attirer les particuliers fortunés et de rivaliser avec Singapour en tant que pôle d'investissement asiatique majeur.
Le gouvernement de Hong Kong a renforcé ses efforts pour attirer une richesse substantielle en introduisant un nouveau régime de concessions fiscales spécifiquement destiné aux family offices. Cette mesure répond directement au paysage concurrentiel, visant à reconquérir sa position en tant que destination d'investissement asiatique de premier plan face à Singapour, qui a connu des afflux importants de richesse et de talents.
Le nouveau régime, prenant effet rétroactivement à partir du 1er avril 2022, accorde des exonérations fiscales sur les bénéfices dérivés de transactions qualifiées pour les véhicules de détention d'investissement familiaux éligibles (FIHV) et leurs entités spéciales familiales associées (FSPE), gérés par un family office unique éligible (SFO).
Alvarez & Marsal souligne un avantage clé pour Hong Kong dans l'application automatique de ces concessions, à condition que les critères minimaux soient remplis. En revanche, les incitations similaires de Singapour nécessitent souvent une approbation préalable de la Monetary Authority of Singapore, qui peut prendre jusqu'à deux ans. Hong Kong offre également des structures juridiques plus flexibles et des seuils moins stricts.
Cependant, le régime présente encore certaines limitations, notamment des restrictions de propriété et l'exclusion de certaines classes d'actifs telles que l'immobilier et les actifs virtuels. Les deux villes continuent de se disputer les investissements par le biais d'initiatives continues, Hong Kong prévoyant d'étendre son programme d'entrée des investissements en capital (Capital Investment Entrant Scheme) et de promouvoir la philanthropie, tandis que Singapour affine ses propres offres.