Guide pour les investisseurs : Trois considérations clés pour les portefeuilles obligataires
Les préoccupations concernant le marché obligataire peuvent être gérées en comprenant la nature et le but de cette classe d'actifs. Un expert souligne trois principes pour les investisseurs.
La volatilité récente du marché obligataire a suscité des inquiétudes chez les investisseurs, en particulier ceux qui approchent de la retraite. Cependant, les experts soulignent que la compréhension de l'objectif fondamental et des caractéristiques des obligations est essentielle pour prendre des décisions éclairées.
Les obligations sont généralement moins volatiles que les actions. Bien que le ralentissement exceptionnel de 2022, entraîné par les hausses de taux d'intérêt, ait causé des pertes importantes, les experts notent que la hausse des taux peut en fait offrir aux investisseurs une meilleure protection grâce à des rendements plus élevés à l'avenir.
L'objectif principal des obligations est la préservation du capital, et non l'appréciation du capital, contrairement aux actions. Pour les investisseurs cherchant à protéger leur capital pour un besoin spécifique, il est recommandé d'acheter des obligations individuelles, telles que des titres du Trésor, et de les conserver jusqu'à l'échéance. Cela permet de bloquer un rendement. Pour les fonds ou les ETF, les fonds obligataires à court et moyen terme, adaptés à l'horizon d'investissement, sont préférables pour minimiser les risques.
De plus, les experts déconseillent de tenter de prévoir le marché de manière tactique avec les obligations. La plupart des gestionnaires professionnels ne cherchent pas à prévoir activement les marchés des taux d'intérêt, ce qui rend difficile pour les investisseurs individuels d'obtenir un avantage. Se concentrer sur sa situation individuelle et éviter les risques excessifs sont des mesures cruciales pour éviter les erreurs involontaires dans les portefeuilles obligataires.