Jio Platforms dépose pour la plus grande introduction en bourse d'Inde

Jio Platforms, la branche numérique de Reliance Industries, a soumis son prospectus détaillé (RHP) à la Securities and Exchange Board of India (SEBI), se préparant à une cotation significative à la bourse indienne. L'entreprise vise à lever 30 213 crores de roupies (environ 3,6 milliards de dollars), marquant potentiellement la plus grande introduction en bourse (IPO) de l'histoire de l'Inde.

L'offre publique, qui ouvre à la souscription le 21 octobre et se clôture le 23 octobre, se compose entièrement d'une nouvelle émission de 27 crores d'actions ordinaires. Jio Platforms a fixé une fourchette de prix de 1 065 à 1 119 roupies par action, valorisant le géant numérique à 10,3 billions de roupies (environ 1,2 billion de dollars). Sur le produit total, 27 500 crores de roupies sont destinés au remboursement de la dette, les 2 713 crores de roupies restants étant alloués à des fins d'entreprise, à la croissance, aux dépenses d'investissement, au fonds de roulement et au marketing.

L'entreprise entre sur le marché public avec une performance financière solide. Pour le premier trimestre de l'exercice 2027 (T1 FY27), Jio Platforms a enregistré des revenus d'exploitation de 39 173 crores de roupies, soit une augmentation de 11,8 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice net a augmenté de 9,2 % pour atteindre 7 764 crores de roupies, tandis que l'EBITDA s'est amélioré de 15,1 % pour atteindre 20 865 crores de roupies.

Les atouts clés soutenant l'IPO de Jio comprennent sa base d'abonnés étendue, son réseau 5G national et sa croissance financière constante. De plus, la diversification dans l'IA, les centres de données et les SaaS pourrait ouvrir de nouvelles sources de revenus. Alors que la taille record de l'offre et le soutien de Reliance Industries devraient stimuler la demande, les investisseurs potentiels pourraient examiner de près la valorisation élevée. Des facteurs tels que la stagnation de la croissance des abonnés sans fil et des dépenses d'investissement importantes pour les mises à niveau du réseau pourraient poser des défis aux futures marges et flux de trésorerie.