J.P. Morgan clarifie les avantages fiscaux QSBS pour les entreprises

J.P. Morgan Structured Products B.V. a publié un guide détaillant les avantages fiscaux associés aux actions de petites entreprises qualifiées (QSBS), soulignant leur importance pour les fondateurs de startups et les premiers investisseurs. Le QSBS permet l'exclusion jusqu'à 100 % des plus-values ​​fédérales lors d'une sortie, à condition que les actions répondent à des exigences spécifiques de l'IRS et aient été détenues pendant au moins cinq ans.

L'avantage QSBS est une opportunité unique liée aux actifs d'une entreprise et au moment de l'émission des actions. Les actifs bruts d'une entreprise doivent rester en dessous d'un certain seuil au moment de l'émission des actions, et au moins 80 % des actifs doivent être utilisés dans une activité commerciale active. Le non-respect de ces conditions entraîne la perte permanente de l'avantage fiscal, soulignant la nécessité d'une planification stratégique bien avant les événements de liquidité potentiels.

Gigi Orta, Directrice Générale et Conseillère en Patrimoine à J.P. Morgan Private Bank, explique que si les actifs bruts d'une entreprise dépassent 75 millions de dollars, l'entreprise est disqualifiée de l'émission d'actions QSBS supplémentaires. Ce seuil est crucial, car l'éligibilité ne revient pas même si les actifs diminuent ultérieurement.

Une modification législative, effective en 2025, augmentera le plafond des actifs bruts de 50 à 75 millions de dollars, ce qui pourrait rouvrir des opportunités pour certaines entreprises. Une planification proactive, telle que la distribution d'actions éligibles au QSBS à plusieurs contribuables (empilement) ou le réinvestissement des produits dans une autre entreprise qualifiée QSBS, peut maximiser l'exclusion totale des plus-values.