Kissht mise sur la qualité des emprunteurs et la réduction des coûts
La NBFC indienne Kissht adopte une approche "qualité avant quantité" pour une activité de prêt plus durable. L'entreprise vise des coûts d'emprunt plus bas et une rentabilité soutenue en améliorant la qualité des emprunteurs et en développant les prêts garantis.
La société financière non bancaire indienne Kissht (On EMI Technology Solutions) a lancé une nouvelle stratégie privilégiant la qualité des prêts plutôt que le volume pur. L'entreprise vise à établir une opération de prêt plus durable et rentable en se concentrant sur des emprunteurs de meilleure qualité et en réduisant les coûts d'emprunt globaux.
Pour le premier trimestre de l'exercice 2027 (Q1 FY27), Kissht a annoncé une augmentation de son bénéfice net consolidé de 59 % en glissement annuel pour atteindre 95,1 crores de roupies, tandis que son chiffre d'affaires d'exploitation a augmenté de 45 % pour s'établir à 669,5 crores de roupies. Cette performance reflète une transition vers un modèle NBFC plus discipliné, axé sur des coûts de crédit plus bas, une rentabilité soutenue et une efficacité axée sur la technologie.
L'activité de prêt de Kissht se compose principalement de deux produits : les prêts personnels non garantis et les prêts sur garantie immobilière (LAP). En juin 2026, ses actifs sous gestion (AUM) s'élevaient à 8 001 crores de roupies, les prêts personnels non garantis représentant 92,3 % et les LAP les 7,7 % restants. L'entreprise se concentre sur l'amélioration de la qualité des emprunteurs et l'expansion de son segment de prêts garantis.
L'accent mis sur l'amélioration de la qualité des emprunteurs porte déjà ses fruits en matière de réduction des coûts. Les coûts de crédit en pourcentage des AUM sont passés de 8,85 % un an plus tôt à 6,8 %. Kissht propose des taux d'intérêt plus bas aux clients de meilleure qualité, et les cohortes acquises après décembre 2025 montrent une meilleure efficacité de recouvrement. L'entreprise a également repris ses activités de prêt dans des zones géographiques précédemment mises en pause en raison d'un risque de crédit élevé.
Parallèlement, Kissht développe son activité LAP comme second moteur de croissance significatif, s'attendant à ce qu'elle atteigne le seuil de rentabilité d'ici le T3 FY27. Des investissements sont réalisés dans des technologies telles que l'évaluation immobilière basée sur l'IA et les services numériques. L'entreprise étend également progressivement ses services financiers, avec des offres futures potentielles incluant des prêts sur or, des prêts aux entreprises et des prêts automobiles.