Man Group examine les défis de l'investissement sur les marchés alternatifs
Le directeur des investissements de Man AHL, Russell Korgaonkar, revient sur la transition opérationnelle nécessaire pour accéder aux marchés exotiques.
Man AHL, filiale de Man Group, a diversifié ses activités au-delà des instruments financiers classiques pour se spécialiser dans des marchés alternatifs souvent plus complexes. Selon Russell Korgaonkar, CIO chez Man AHL, cette expansion nécessite une base opérationnelle solide pour gérer les défis logistiques et réglementaires propres aux produits de gré à gré (OTC).
L'analyse montre que l'accès à ces marchés, bien que complexe, permet d'obtenir une diversification et des facteurs de risque complémentaires. Le groupe a appris par l'expérience que les modèles standards, comme le suivi de tendance, ne sont pas toujours applicables à ces actifs. Pour les obligations catastrophes, par exemple, la société a dû adopter une approche plus passive pour pallier l'imprévisibilité des marchés.
La technologie joue désormais un rôle clé dans cette stratégie. L'utilisation de modèles de langage étendus permet d'automatiser l'extraction d'informations à partir de documents complexes, garantissant ainsi la scalabilité des processus de recherche et de trading à mesure que la firme explore de nouvelles classes d'actifs.