Les plateformes multi-actifs remplacent les anciens systèmes de négociation
Les banques et les courtiers-négociants passent à des plateformes unifiées qui consolident diverses classes d'actifs, remplaçant les anciens systèmes cloisonnés.
Les institutions financières passent à des plateformes de négociation multi-actifs unifiées
En 2026, les banques et les courtiers-négociants se tournent vers des plateformes multi-actifs unifiées qui consolident diverses classes d'actifs. Cette évolution remplace les anciens systèmes cloisonnés utilisés précédemment pour les actions, les produits dérivés et les actifs numériques.
Les systèmes de négociation fragmentés ont entraîné une latence accrue, des capacités de couverture limitées et des coûts d'infrastructure plus élevés. Les nouvelles plateformes offrent un cadre unique pour toutes les classes d'actifs, dans le but d'améliorer la qualité d'exécution et de réduire la dépendance vis-à-vis des fournisseurs. Les analystes citent Quod Financial, Bloomberg EMSX, Flextrade, SmartTrade et Pragma parmi les principaux fournisseurs.
Un système unifié de gestion des ordres (OMS) et de gestion des exécutions (EMS) en 2026 implique un modèle de données et une couche de risque partagés. Cela permet de traiter simultanément le change, les actions, les produits dérivés et les actifs numériques sans avoir à changer d'écran. De plus, les plateformes doivent être flexibles dans leur déploiement, prenant en charge les installations sur site, gérées ou hébergées dans le cloud.
Les anciennes plateformes axées sur une seule classe d'actifs ont montré des limites structurelles. Elles nécessitent souvent des projets d'intégration informatique pluriannuels, et leur configurabilité limitée ralentit l'adaptation aux changements du marché. Une étude de Coalition Greenwich de 2024 a révélé que 64 % des équipes de négociation institutionnelles considéraient l'interopérabilité des systèmes et la dette technique héritée comme des obstacles majeurs à l'amélioration de la qualité d'exécution.
Les systèmes modernes prennent en charge la négociation à grande échelle à faible intervention et la gestion automatisée des exceptions. Cela est conforme aux exigences réglementaires telles que les exigences de meilleure exécution de la MiFID II et la transition mondiale vers le règlement T+1, permettant le traitement immédiat des ordres complexes et des stratégies de couverture.