Pacific Gas and Electric augmente le montant de ses offres de rachat d'obligations

Oakland, Californie – Pacific Gas and Electric Company (PG&E) a annoncé le 27 juillet 2026 une augmentation du montant total maximum pour ses offres publiques de rachat en numéraire précédemment annoncées. Le montant total que la société consacrera au rachat de ses Obligations Senior à 3,30 % échéant le 1er décembre 2027 et de ses Obligations Hypothécaires de Première Classe (First Mortgage Bonds) à 2,10 % échéant le 1er août 2027 a été relevé d'un milliard de dollars à 1,2 milliard de dollars.

Les offres de rachat sont ouvertes à tous les détenteurs enregistrés des obligations concernées. Les détenteurs qui soumettent valablement leurs obligations avant la date limite de retrait du 31 juillet 2026 recevront le prix total applicable pour leurs obligations acceptées, plus les intérêts courus. La détermination du prix d'achat final est prévue pour le 31 juillet 2026.

Les offres sont faites selon les termes détaillés dans l'Offre d'Achat datée du 27 juillet 2026. PG&E se réserve le droit d'augmenter davantage le montant total maximum de l'offre, sans toutefois y être obligée, et toute augmentation ne prolongerait pas les droits de retrait sauf si la loi l'exige. La société peut également mettre en œuvre un prorata si le montant principal des obligations soumises dépasse le montant maximum révisé.

PG&E a mandaté J.P. Morgan Securities LLC et Barclays Capital Inc. pour agir en tant que chefs de file (dealer managers) pour ces offres de rachat. La société conseille aux détenteurs d'examiner attentivement l'Offre d'Achat pour connaître les conditions générales. L'acceptation et le paiement des obligations soumises sont subordonnés à la satisfaction ou à la renonciation aux conditions énoncées dans l'Offre d'Achat, y compris les conditions de financement.