Pinecrest Resources et Sandstorm Gold signent une alliance stratégique et augmentent un placement privé

Vancouver, Colombie-Britannique – Pinecrest Resources Ltd. a conclu une lettre d'intention non contraignante avec Sandstorm Gold Ltd. pour former une alliance stratégique axée sur la propriété aurifère d'Enchi située au Ghana, en Afrique de l'Ouest. Dans le cadre de cette alliance, Sandstorm Gold souscrira pour 2 millions de dollars canadiens dans le cadre d'un placement privé de Pinecrest, ce qui devrait permettre à Sandstorm de détenir environ 18 % des actions post-consolidation de Pinecrest. Parallèlement, Pinecrest augmente son placement privé non-courté, précédemment annoncé, à un maximum de 3,6 millions de dollars canadiens.

Les termes de l'alliance stratégique comprennent un droit de préemption pour Sandstorm Gold sur tout financement futur de flux métalliques recherché par Pinecrest pour le projet Enchi. Sandstorm Gold aura également le droit de racheter 50 % d'une redevance de retour net de fonderie (NSR) de 2 % détenue par Red Back Mining Ghana Limited sur la production du projet Enchi pour 3,5 millions de dollars américains. La conclusion de la transaction dépend de plusieurs conditions, notamment la signature d'accords définitifs et l'acquisition indirecte par Pinecrest de la propriété aurifère d'Enchi, actuellement détenue par des partenaires de coentreprise, dont une filiale de Kinross Gold Corporation et Edgewater Exploration Ltd.

Pinecrest Resources a élargi son placement privé à un maximum de 18 millions d'unités, visant à lever un total brut de 3,6 millions de dollars canadiens. Chaque unité se compose d'une action ordinaire et d'un warrant, exerçable à 0,30 CAD pendant 24 mois. La société a l'intention d'utiliser le produit net, après déduction des frais de transaction, pour faire avancer le projet Enchi. Cela comprend un programme de travail de phase 1 d'une valeur de 550 000 CAD, comprenant des tests métallurgiques, une évaluation économique préliminaire et une évaluation géotechnique.

Toutes les transactions et investissements envisagés sont soumis à une diligence raisonnable satisfaisante, aux approbations réglementaires et boursières, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles. Il n'y a aucune garantie que les transactions seront conclues comme prévu ou du tout, et elles sont susceptibles d'être modifiées au cours des négociations. La société a précédemment annoncé des projets de consolidation d'actions et de cotation.