PORR AG émet une obligation hybride convertible de 150 millions d'euros
Le constructeur PORR AG a réussi à placer une obligation hybride convertible perpétuelle et profondément subordonnée de 150 millions d'euros. Les fonds serviront à accroître la flexibilité financière et à accélérer la croissance.
Le groupe de construction PORR AG a finalisé avec succès le placement d'une obligation hybride convertible perpétuelle et profondément subordonnée, d'une valeur de 150 millions d'euros. Cette obligation est convertible en actions ordinaires nouvelles et/ou existantes de la société jusqu'à la première date de réajustement du taux d'intérêt. PORR prévoit d'utiliser le produit net de l'émission pour accroître sa flexibilité financière et accélérer sa croissance organique et/ou externe, ainsi que pour des besoins généraux de l'entreprise.
Le PDG Karl-Heinz Strauss a indiqué que ce placement confère à l'entreprise « la force financière nécessaire pour améliorer davantage nos positions de marché solides sur nos sept marchés d'origine ». Il a ajouté que l'accent stratégique de PORR « reste sur la croissance intelligente, verte et lean », et que ces fonds lui fourniront la flexibilité requise pour accélérer ses initiatives de croissance.
L'obligation offre un taux d'intérêt initial de 2,750 % par an jusqu'au 30 septembre 2031. Après cette date, le taux d'intérêt sera calculé comme la somme du taux Mid-Swap de l'Euro à 5 ans applicable et d'une marge de 900 points de base. La société se réserve le droit de différer le paiement des intérêts, en tout ou en partie. Le prix de conversion initial est fixé à 42,90 euros, ce qui représente une prime de 30 % par rapport au prix de référence de l'action. Le nombre d'actions sous-jacent à l'obligation s'élèvera initialement à environ 3,5 millions, soit environ 8,9 % du capital social émis par PORR.
Dans le cadre de cette offre, une procédure de placement accéléré d'actions existantes a été menée pour faciliter les activités de couverture de certains souscripteurs de l'obligation. PORR n'a reçu aucun produit de ces ventes d'actions. L'obligation devrait être admise à la cotation sur le Vienna MTF de la Bourse de Vienne. BofA Securities, Raiffeisen Bank International, ODDO BHF et UniCredit ont agi en tant que Joint Global Coordinators et Bookrunners.