Razorpay prépare son introduction en bourse avec un objectif de 6 000 crore de roupies
La société fintech Razorpay a reçu l'approbation réglementaire pour une introduction en bourse. L'entreprise prévoit de lever jusqu'à 6 000 crore de roupies pour une valorisation d'environ 5 milliards de dollars.
Razorpay a obtenu l'autorisation du SEBI pour son introduction en bourse prévue entre janvier et mars 2027. La société fintech indienne cherche à lever entre 5 000 et 6 000 crore de roupies via une combinaison d'émissions d'actions nouvelles et d'offres de vente. Les banques Axis Capital, Kotak Mahindra Capital, JP Morgan et Citi ont été sélectionnées pour accompagner l'opération.
La valorisation cible de 5 milliards de dollars marque un retrait par rapport au pic de 7,5 milliards de dollars atteint en 2021, dans un contexte de correction des valorisations du secteur fintech. Razorpay, qui fait face à une concurrence accrue de la part d'acteurs comme PayU et Cashfree, mise désormais sur une stratégie axée sur le volume et la rentabilité opérationnelle.
Les résultats financiers ont été récemment affectés par des coûts de restructuration liés au transfert du siège social de l'entreprise en Inde. Toutefois, la direction souligne la solidité de ses flux de trésorerie issus de son activité principale de paiement. L'introduction de frais de commission marchande (MDR) sur les transactions UPI devrait soutenir les marges et renforcer le discours de rentabilité auprès des investisseurs.
Parallèlement à ses activités indiennes, Razorpay poursuit son développement en Asie du Sud-Est. Déjà présent en Malaisie et à Singapour, le groupe envisage une expansion aux Philippines, en Thaïlande et au Vietnam.