Runway Growth Finance clôture une offre d'obligations à 7,75 %

Runway Growth Finance Corp. (Nasdaq : RWAY) a annoncé la clôture d'un placement public d'obligations d'un montant nominal de 45 millions de dollars échéant en 2031, portant un taux d'intérêt annuel de 7,75 %. La société s'attend à recevoir environ 43,7 millions de dollars de produit net après déduction des remises et commissions de souscription, avant autres dépenses. Ces fonds sont destinés à renforcer le bilan de la société et à soutenir ses opérations.

Les obligations, dont l'échéance est fixée au 1er octobre 2031, seront émises par coupures de 25 dollars et multiples entiers de celle-ci. Le premier paiement d'intérêts est prévu pour le 1er décembre 2026. De plus, la société a accordé aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 6,8 millions de dollars supplémentaires d'obligations afin de couvrir les souscriptions excédentaires. Les obligations devraient être cotées sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole "RWAYM".

Runway Growth a l'intention d'utiliser le produit net de cette offre pour rembourser sa dette en cours, y compris les montants au titre de sa facilité de crédit existante et pour racheter ses obligations senior à 9,00 % échéant le 31 janvier 2027. Cette démarche vise à réduire les charges d'intérêts de la société, car les obligations existantes portent un taux d'intérêt plus élevé de 9,00 %. Le produit sera également utilisé à des fins générales de l'entreprise.

Cette transaction fait partie de la stratégie de la société visant à gérer sa dette et à optimiser sa structure financière. Runway Growth Finance Corporation fournit des solutions de capital flexibles aux entreprises en phase de croissance et de fin de développement qui recherchent des alternatives au financement par actions. La société opère comme un fonds d'investissement fermé et est enregistrée en tant que Business Development Company.